2024NISA　全世界株か米国株か。　私は「アタマの大盛」で - Nowhere Man(50代から投資と健康と浦和レッズと)

会社の投資仲間も、全米か全世界か・・・悩んでいると言っていました。
そうです、来年からはじまるNISAの投資方針のことです。

オルカン

NASDAQ100

S＆P500

インド

・・・

私は当初、オルカン+10％程度NASDAQトッピングで、リターンを上げる目論見でした。

チャートで比較

青線：QQQ　SR 1.07
赤線：SPY　SR 0.87
黄線：VT　SR 0.62

MAX Drowdownが-32.58％ともっとも大きいですが、リターンもシャープレシオもNASDAQ100が圧倒です。
こうなると、オルカン中心でいくにしても+10％、20％とNASDAQを足したくなります。足せば足すほどリターンもSRも向上するのですからね。

もうちょっと長い期間のチャート

運用期間が短いVTを除外して期間を延ばしてみます。

青線：QQQ　SR 0.33
赤線：SPY　SR 0.40
期間を延ばすとだいぶ景色が変わってきます。
QQQは、S＆P500とリターンが変わらず、リスクだけが上がっています。
これではリスクを取る意味がありません。

グロースっていうのはこういうことか・・・
インドなんかも散々話題になっているぞ。
ちょっと勉強してみましょう。
というわけで、

ジュレミー・シーゲル著「株式投資」

「株式投資」から関連部分をMEMOしておきます。
（わかったような、わからんような・・・）

株式投資第4版長期投資で成功するための完全ガイド [ ジェレミー・J．シーゲル ]

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経済成長の影響・新興市場の台頭

・マクロ経済の要素のうち、将来の株式市場の利回りに最も影響を与えるのは何か？
　➡経済全体の安定性、売買コストの減少、税制の変更などのほうが、経済成長より重要
・高い経済成長が高い利回りを保証するものではない。高度成長の銘柄は過大評価され、利回りも良くないことが多い。ゆっくりと成長している国々は急成長している国々より高い利回りをもたらす傾向にあった
・世界の株式市場間の連動性が高まっているが、それでも国際的に投資する理由はポートフォリオの分散化によってリスクを軽減できる
　➡相関係数の上昇が分散投資に与える影響（利回りとリスク）は、想定をわずかに変化させるだけで反転してしまう。これは、米国株と外国株の相関関係が上昇するほど、米国株の魅力が低下するということ
・利回りとリスクのバランスが最適となるのは、米国株63.2％：米国外株37.8％（EAFE指数：米国およびカナダを除く先進国の大型および中型株式で構成される指数）

結論

・世界の経済と金融市場が統合に向かう傾向は今世紀中に止まることはない
・市場全てを独占する国はなくなり、産業界のリーダーは世界中どこからでも頭角を現す
・投資対象を米国だけに絞るのは投資家にとって危険な選択
・米国のシェアは今世紀半ば（2050年）までに18％以下に低下する（※国連人口委員会編集データに基づく予測）
・一方、中国とインド株を合わせたシェアは世界市場の1/3、つまり、米国の倍に拡大するだろう
・世界的に分散したポートフォリオを持つ投資家だけがリスク低減しながら最高の利回りを収穫できる
・株式ポートフォリオの少なくとも1/3を米国以外の国の株式に投資すること